Diese Jahre waren der Lebensherbst der Eldar. Denn lange hatten sie Frieden und besaßen die DREI RINGE, während Sauron untätig und der EINE RING verloren war; aber sie unternahmen nichts Neues, sondern lebten in der Erinnerung an die Vergangenheit. Die Zwerge versteckten sich in tiefgelegenen Orten und hüteten ihre Schätze; doch als sich das Böse von neuem regte und wieder Drachen erschienen, wurden ihre uralten Horte einer nach dem anderen geplündert, und sie wurden ein wanderndes Volk. 
Moria blieb lange ungefährdet, aber seine Bevölkerung nahm ab, bis viele seiner großen Behausungen dunkel und leer wurden. Auch die Weisheit und die Lebensspanne der Numenorer verringerte sich, als sie sich mit den niederen Menschen vermischten.

   Als vielleicht tausend Jahre vergangen waren, und der erste Schatten auf dem großen Grünwald gefallen wwar, erschienen die ISTARI oder Zauberer in Mittelerde. Später hieß es, sie seien aus den Fernen Westen gekommen und als Boten ausgesandt worden, um Saurons Macht zu bekämpfen und alle jene zu einen, die den Willen hatten, ihm zu widerstehen; aber es sei ihnen verboten worden, seine Gewalt mit Gewalt zu vergelten oder danach zu trachten, Elben oder Menschen durch Macht oder Schrecken zu beherrschen.
   Sie kamen daher in der Gestalt von Menschen, obwohl sie niemals jung waren un nur langsam alterten, und sie besaßen viele Fähigkeiten des Geistes und der Hand. Nur wenigen enhüllten sie ihre wahren Namen und bedienten sich der Namen, die ihnen gegeben wurden. Die beiden Höchsten dieses Ordens (von dem es heißt, daß ihm Fünf angehörten), wurden von den Eldar Curunir >> Der Mann des Wissens <<, und Mithrandir >> Der graue Pilger <<, genannt, aber die Menschen des Nordens nannten sie Saruman und Gandalf. Curunir machte oft Fahrten in den Osten, wohnte aber zuletzt in Isengart. Mithrandir war am engsten mit den Eldar befreundet, wanderte meistens im Westen und hatte nie einen festen Wohnsitz.
   Während des ganzen Zeitalters wußten nur diejenigen, die die Drei Ringe besaßen, in wessen Obhut sie waren. Doch später wurde bekannt, daß zuerst die drei Größten der Eldar sie gehabt hatten:
Gil-galad, Galardiel und Cirdan. Ehe er starb, gab Gil-galad seinen Ring an Elrond, Cirdan später den seinen an Mithrandir. Denn Cirdan blickte weiter und tiefer als jeder andere in Mittelerde, und er begrüßte Mithrandir an den Grauen Anfurten, und wußte, woher er kam, und wohin er zurückkehren würde.
   "Nehmt diesen Ring, Herr", sagte er, "denn Eure Mühen werden schwer sein; aber er wird Euch untersützen bei der schweren Aufgabe, die Ihr auf Euch genommen habt. Denn dies ist der Ring des Feuers, und mit ihm werdet Ihr vielleicht Herzen in einer Welt, die kühl wird, entzünden. Doch was mich betrifft, so hängt mein Herz am Meer, und ich will an den Grauen Anfurten bleiben, bis das letzte Schiff Segel setzt. Ich werde auf Euch warten."